文 | AI财经社 牛耕
编 | 鹿鸣
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8月26日晚间，360发布半年报。其营收59.24亿元，同比削减1.67%；归属上市公司股东的净利润40.52亿元，同比增加163.66%；但扣非后归属上市公司股东的净利润16.09亿元，同比增加15.76%；ROE则从上年同期8.55%明显增加至15.7%。
按事务区分，360的互联网广告及服务收入46.97亿元，同比略降1.16%；互联网增值服务收入4.82亿元，同比下降24.6%；智能硬件事务收入6.17亿元，同比增加22.57%；安全事务因为商业化时刻较短，没有构成规模化收入。
中报显现，360的净利润虽高，大多来自出售奇安信股份。到2019年8月，周鸿祎和齐向东这对13年战友正式分居，后者也成为360在网络安全商场上的最大对手，也是网络安全商场榜首大我国企业。在刚刚曩昔的ISC 2019大会上，周鸿祎罕见地暴露疲态。
让周鸿祎心心念念四年的手机事务，在上半年已失利告终，负责人被转去研制智能手表。周鸿祎在几天前较为无法地提起，“小米、华为的确很强”。
更让股民忧虑的是，随同谭晓生、石晓红脱离，360借壳上市的七位高层已全数离去，周鸿祎完全成为孤家寡人。
最大收入来自兄弟分居
360财报中最耀眼的是，归属上市公司股东净利润40.52亿元，暴增163.66%。暴增的原因是：2019年4月，360转让奇安信悉数股权，转让金额约37.31亿元。在陈述期内，公司承认出资收益29.86亿元。
在上半年内，360被人评论最多的也是和奇安信分居。奇安信是360在2015年孵化的网络安全企业，由周鸿祎前期的创业同伴齐向东担任董事长。此次分居，360持有的奇安信22.59%股权被悉数转让，360的品牌、技能和数据授权也被回收。
转让股权提振成绩本是功德，但360和奇安信将在同一范畴打开竞赛。8月19日360举行的ISC2019大会上，周鸿祎做了“360重返企业安全事务”的讲演，谈及奇安信也更具火药味。
2019年4月，周鸿祎尚标明“卖掉奇安信是为处理奇安信的独立性问题”，帮老齐为登陆科创板做准备。现在，周鸿祎的说法已变成：卖掉奇安信是因为这家公司变得跟其他网络安全公司没什么两样，不是我幻想的那种做得最酷的公司。
360在A股商场上是网络安全概念股，而齐向东在近来泄漏，奇安信已在承受北京证监局教导，然后就会申报科创板。奇安信上市后，将成为360的有力竞赛者。
齐向东曾供职于新华社，30多岁成为新华社通讯技能局副局长。2010年3Q大战最炽热之际，腾讯向深圳警方报案，以损坏计算机信息系统罪，派人来北京抓周鸿祎。齐向东得到风声打电话给周鸿祎，叫他“赶忙逃，能飞哪飞哪。”后来有了一种说法：“只需周和齐没闹翻，在北京你抓不到周鸿祎。”
比较周鸿祎，齐向东有更深沉的政府联系堆集，这也成为对360的严峻要挟。现在奇安信已服务过4000万以上政企客户终端、100万台政企客户服务器、70万政企客户网站、20万单位的网络。奇安信拿到的政企客户数据，也比360的PC用户数据对事务展开更有优势。
虽然周鸿祎衬托360进军政企安全已久，但依据财报，360的安全事务没有构成规模化收入。奇安信的营收从2016年到2018年，则从6.56亿元敏捷增加到23.94亿元，亏本也从2017年-3.46亿元收窄到2018年-1.58亿元。
在2019年4月，周鸿祎曾预言网络安全政企商场太小，“整个职业就100多亿元营收”。但齐向东猜测，数字政府、才智城市、智能工厂都将带来很多新事务，2021或2022年我国狭义网络安全商场将超越5000亿元。现在看来网络安全政企商场开展大好，而政府和国企又是榜首大客户。这让360相较奇安信非常晦气。
在360宣布半年报的当天，股吧里也有出资者忧心如焚地说：“360卖掉网络安全，接着还做网络安全？”360在这一范畴的未来开展，将决议这家公司的命运。
四年手机终折戟
在2019年上半年，360的互联网广告及服务收入46.97亿元，贡献了总营收的79.28%。而依据半年报，360是我国最大的互联网和移动安全产品及服务提供商，依托海量用户根底进行互联网广告及服务变现。
但严峻依靠PC产品也影响了360的增速。依据半年报，360的PC安全产品商场浸透率为96.63%，PC浏览器商场浸透率为83.12%，增加空间已极为有限。增速放缓在360财报中已有表现：互联网广告及服务收入同比略降1.16%、互联网增值服务收入同比下降24.6%。
比较PC软件产品，360的智能硬件事务收入同比增加22.57%，但收入6.17亿元只占悉数营收的10.42%。在2019年7月，曾被周鸿祎寄予厚望的360手机事务被曝暂停，原360手机总裁李开新转战360白叟智能手表。
在2014年，周鸿祎初次出资酷派，高调声称“对不住，这次我来给手机圈添堵了。”现在4年的尽力以失利告终。在8月19日的ISC 2019大会上，周鸿祎也谈起手机事务：“现在小米、华为的确很强，所以我觉得或许手机未来不会是360的要点。”
在智能硬件范畴，360的增加首要来自于家庭场景：家庭防火墙、智能音箱、智能安全座椅等，而且360儿童手表也取得周鸿祎亲身站台。在公司内部，这被上升到“360 家庭安全大脑”的战略高度。
值得一提的是，2019年上半年，360儿童手表与收买的Kido儿童手表品牌交融。合作几回被否定的硬件团队裁人音讯，这或许标明周鸿祎的硬件思路改变。2019年4月的媒体交流会上，周鸿祎提到了小米形式：只自研中心产品，其他硬件经过出资取得，并对此大加欣赏。
360老将今安在
在半年报里，360还披露了老将谭晓生、石晓红的离去。周鸿祎在ISC 2019大会上评论道：“高管的离任，只需是推陈出新，我以为不是一件欠好的工作。”他标明，任何公司，某一天也会有人脱离，这都很正常。
但让外界不安的是两位高管的职级之高。谭晓生在360内部有“谭校长”之称，曾任360主管技能的高档副总裁、首席安全官，与周鸿祎合伙十载。石晓红则曾担任法定代表人、履行董事。他一度是周鸿祎最信赖的人，在西安交大时便是周鸿祎室友，参加过他一切创业项目。
事实上，360从2018年回A股以来就一直在丢失元老。2018年4月，360副总经理兼财政负责人姚珏、副总经理兼人力资源总裁廖清红先后离任。2018年6月，360副总经理，首席商务官杨超辞去职务。2018年12月，360副总经理副总经理曲冰离任。
至此，随同360借壳上市的七位高层：姚珏、谭晓生、杨超、廖清红、曲冰、石晓虹已悉数离任。说周鸿祎是孤家寡人也不为过。
现在，360股价为18.6元，相较2018年回A时最高点66.32元已下降71.95%。谈及股价，周鸿祎略有无法地标明：不关心，否则会得心脏病。
